Max drawdown for aktier langt større end for obligationer

Investorerne strømmer ind i obligationer på trods af at renteniveauet er det laveste i mange år. Det virker umiddelbart dumt, for alle kan regne ud, hvad der sker med kurserne på obligationerne, når renterne “uundgåeligt” snart må stige – de falder!

Men måske er det slet ikke så dumt alligevel. En analyse fra Citi Research fundet via Pragmatic Capitalism viser nemlig, at når det går ned for aktiekurserne, så er faldene væsentligt større, end når det går nedad for obligationskurserne. En obligationsportefølje er derfor at foretrække, hvis målet er at bevare værdi og undgå worst case-scenarier.

Se tabellen herunder, der viser max drawdown (største tab i en tidsserie over fx løbende 12 mdr.):
Max drawdown (Citi Research, Factset via Pragmatic Capitalism)

Skriv et svar

Udfyld dine oplysninger nedenfor eller klik på et ikon for at logge ind:

WordPress.com Logo

Du kommenterer med din WordPress.com konto. Log Out / Skift )

Twitter picture

Du kommenterer med din Twitter konto. Log Out / Skift )

Facebook photo

Du kommenterer med din Facebook konto. Log Out / Skift )

Google+ photo

Du kommenterer med din Google+ konto. Log Out / Skift )

Connecting to %s